사모펀드와 M&A 트렌드 2026 - 변곡점 위에 선 거인의 다음 발걸음

2026년 한국 인수합병(M&A) 시장이 기술 혁신, 규제 강화, 산업 구조 변화가 동시에 맞물리며 전례 없는 전환기를 맞을 것이다. 이 책은 이러한 변화 속에서 사모펀드와 투자자들이 향후 어떤 전략을 가져야 하는지를 분석한다. 2025년 MBK파트너스 홈플러스 사태를 기점으로, 사모펀드가 단순 재무적 수익률만으로 존재 가치를 증명할 수 없는 시대에 들어섰다고 진단한다. 상법 개정과 LBO 규제 강화 등 제도 변화가 이어지면서, 신뢰와 사회적 책임이 투자 전략의 핵심 요소로 부상했다.



글로벌 사모펀드들은 과거처럼 대규모 빅딜보다는 글로벌 성장 가능성과 브랜드 IP를 갖춘 기업을 중심으로 투자 전략을 재편하고 있다. K-뷰티, AI 데이터센터, 항공·방산 산업 등은 이제 유형자산이 아닌 성장 스토리와 산업 내러티브가 가치를 결정하는 핵심 요인이 됐다.



“한국 M&A 시장은 과거와 전혀 다른 규칙으로 움직이고 있으며, 새로운 시대의 언어를 먼저 이해하고 활용하는 자가 미래 승자가 될 것이다.” AI, K-뷰티, 항공, 방산, 데이터센터 등 미래 산업 섹터별 전략과 정책·규제 변화, 산업 구조를 종합적으로 분석하며, 투자자들이 불확실성 속에서도 기회를 포착할 수 있는 실질적 가이드를 제시한다.





규제와 기술의 대전환 한가운데서

자본의 미래를 설계하는 사모펀드 전략



2026년 핵심 격전지가 될 성장 산업

AI, 바이오, K-콘텐츠



사모펀드의 다음 발걸음을 통해 새로운 가치를 만들어낼

산업에 대한 인사이트를 읽다!



“변화를 읽는 자가 시장을 지배한다!”

2026년 한국 인수합병(M&A) 시장이 기술 혁신, 규제 강화, 산업 구조 변화가 동시에 맞물리며 전례 없는 전환기를 맞을 것이다. 이 책은 이러한 변화 속에서 사모펀드와 투자자들이 향후 어떤 전략을 가져야 하는지를 분석한다. 2025년 MBK파트너스 홈플러스 사태를 기점으로, 사모펀드가 단순 재무적 수익률만으로 존재 가치를 증명할 수 없는 시대에 들어섰다고 진단한다. 상법 개정과 LBO 규제 강화 등 제도 변화가 이어지면서, 신뢰와 사회적 책임이 투자 전략의 핵심 요소로 부상했다.

글로벌 사모펀드들은 과거처럼 대규모 빅딜보다는 글로벌 성장 가능성과 브랜드 IP를 갖춘 기업을 중심으로 투자 전략을 재편하고 있다. K-뷰티, AI 데이터센터, 항공·방산 산업 등은 이제 유형자산이 아닌 성장 스토리와 산업 내러티브가 가치를 결정하는 핵심 요인이 됐다.

“한국 M&A 시장은 과거와 전혀 다른 규칙으로 움직이고 있으며, 새로운 시대의 언어를 먼저 이해하고 활용하는 자가 미래 승자가 될 것이다.” AI, K-뷰티, 항공, 방산, 데이터센터 등 미래 산업 섹터별 전략과 정책·규제 변화, 산업 구조를 종합적으로 분석하며, 투자자들이 불확실성 속에서도 기회를 포착할 수 있는 실질적 가이드를 제시한다.



2026년 국내외 산업분석 및 투자 전략

AI 시대, 항공 대재편, 방산, 뷰티 등 자본 생태계를 이끌 메가트렌드를 주목하라



기술, 규제, 산업 구조 변화가 한꺼번에 밀려오는 전환기의 한가운데서 한국 M&A 시장이 향후 어떤 방향으로 움직일 것인지에 대한 통찰을 제시한다. 한국의 M&A 시장이 이제 전혀 새로운 규칙 아래 재편되고 있기에, 과거의 성공 방정식이 더 이상 통하지 않는 상황에서 투자자들에게 실질적인 항해 지도를 제공하는 것이 핵심 목적이다.

이 책은 자본의 흐름이 단순한 거래와 재무적 기술을 넘어 미래 산업의 문을 여는 자본으로 확장되고 있다는 현실을 강조한다. AI 데이터센터의 전력·인프라 공백, 방산 산업의 지정학적 수요 변화, 항공 MRO와 화물 운송의 구조적 성장, K-뷰티와 플랫폼 기업의 글로벌 확장성 등 한국 경제의 미래 청사진을 결정짓는 주요 산업들이 어떻게 M&A 시장의 중심축으로 이동했는지를 다층적으로 탐구한다. 저자는 이러한 산업들이 단기적 테마가 아니라, 2026년 이후 한국 자본시장의 골격을 다시 짜는 장기적 성장 엔진임을 데이터와 사례를 통해 설득력 있게 보여준다.



“다음 승자는 누가 될 것인가”

2025년 시장을 관통했던 충격적 사건들에도 주목한다. 특히 MBK파트너스의 홈플러스 사태는 단일 기업의 실패가 아니라, “사모펀드는 어떤 존재인가”라는 사회적 질문을 촉발하며 시장의 기반 자체를 흔들었다. 이 사건을 기점으로 정치권과 감독당국은 상법 개정, 차입매수(LBO) 규제 강화, 자기주식 활용 제한 등 강도 높은 규제 개편을 추진했고, 이는 투자자와 운용사 모두에게 새로운 부담이자 새로운 기준선으로 작용하기 시작했다. 이러한 현실을 바탕으로 “위기의 순간, 시장은 어떻게 진화하는가”라는 질문을 통해 규제와 불확실성이 오히려 시장 전략을 정교하게 재편하는 계기가 되었음을 분석한다.

그럼에도 불구하고 시장은 스스로 새로운 길을 찾아냈다. 글로벌 사모펀드들은 과거처럼 조 단위 빅딜을 좇기보다 규모가 작더라도 글로벌 확장성·브랜드 IP·플랫폼 네트워크 효과를 갖춘 기업을 선택하기 시작했다. 삼양식품의 글로벌 재도약, JKL파트너스의 런던 베이글 뮤지엄 IP 투자 등은 한국 M&A 시장이 더 이상 유형자산 중심의 거래가 아니라, 이야기와 내러티브, 브랜드와 성장성 자체를 거래하는 단계에 진입했음을 시사한다. 이 책은 이러한 흐름을 단순한 현상으로 설명하지 않고, 새로운 시대의 경쟁력을 결정짓는 신호로 읽어내며 ‘다음 승자를 결정하는 힘’이 어디에서 비롯되는지 세밀하게 분석한다.



“변화를 읽어내는 자가 시장을 지배한다”

이 책의 중요한 가치는 사모펀드의 존재 방식에 대한 새로운 정의를 제안하는 데 있다. 과거 사모펀드가 수익률로만 평가받던 시대는 끝났다. 앞으로 사모펀드는 사회적 신뢰를 축적하지 못하면 시장에서 설 자리를 잃게 될 것이며, 반대로 산업의 설계자·생태계의 구축자로 진화한다면 새로운 성장 국면을 주도할 것이다.



[PART 1. 2025 M&A 시장과 사모펀드 트렌드]에서는 격랑의 2025년 M&A 및 사모펀드 시장을 규제, 글로벌 사모펀드, K-소비재, 펀딩 시장이라는 네 가지 핵심 트렌드를 통해 깊이 있게 복기한다. 그리고 기관투자자들이 주목했던 주요 섹터의 성과를 냉철하게 분석하며 성공과 실패의 원인을 파헤친다.



[PART 2. 2026년 M&A 시장과 사모펀드 전망]에서는 2025년의 혼돈을 디딤돌 삼아 2026년의 M&A 시장과 사모펀드의 미래를 전망한다. 규제 강화까지 예측 불가능한 제도 변화는 시장을 어디로 이끌 것인지, AI, 폐기물, 항공, 방산, 미용기기 등 미래 산업의 판도를 바꿀 핵심 섹터별 투자 전략을 제시하고, 정치·사회적 리스크 속에서 생존을 넘어 시장을 주도하기 위한 사모펀드의 새로운 전략은 무엇인지 모색한다.



이 책은 불확실성과 규제의 안개 속에서 방향을 잃은 투자자들에게 실질적인 전략과 통찰을 제공한다. 산업의 흐름, 기술의 변화, 정책의 재편, 자본의 전략이 동시에 얽힌 한국 시장에서 무엇을 보고 무엇을 놓치지 말아야 하는지, 그리고 어떻게 접근해야 승산을 높일 수 있는지를 깊이 있게 풀어낸다. “2026년의 시장은 과거와 완전히 다른 규칙 위에서 움직일 것”이며, 새로운 시대를 먼저 읽고 움직이는 사람들이 결국 미래를 결정하게 될 것이다. 이 책은 한국 자본시장과 사모펀드 업계, 그리고 미래 산업을 읽어야 하는 모든 투자자에게 지금 가장 필요한 나침반이 될 것이다.