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반도체 패권경쟁 아세안 뛰어들다
아세안 반도체 후발국의 도전이 거세다. 미·중 무역분쟁과 반도체 패권경쟁이 심화되면서 아세안 지역으로 글로벌 반도체 기업 투자가 몰리고 공급망 참여도도 높아졌다. 말레이시아와 싱가포르, 베트남 세 국가가 세계 반도체 수출에서 차지하는 비중은 20%를 웃돈다. 특히 ‘동양의 실리콘밸리’라 불리는 말레이시아 페낭은 조립과 테스트, 패키징 등 후공정 부문에서 두각을 나타내면서 반도체 제조 거점으로 부상하고 있다. ‘트럼프 2기’ 출범과 함께 이들 지역이 반도체 공급망 허브로서의 입지를 더 강화할 것이라는 분석이 나온다. _편집자

왕돤 王端 양민 楊敏 러우포 柔佛 친민 覃敏 <차이신주간> 기자

말레이시아 페낭주 서남부에 있는 페낭국제공항 근처에서는 국제특송업체 DHL의 대형 화물차가 기름 냄새를 풍기며 줄지어 반도체 제품을 공항으로 운반하고 있었다.
열대지역에 속하는 페낭은 사시사철 야자수가 우거지고 맑은 하늘과 바다가 어우러진 아름다운 풍경을 볼 수 있는 곳이다. 면적이 1천㎢에 불과한 이곳은 전체 인구 177만 명 가운데 말레이계가 약 45.1%, 중국계 화교가 44.2%를 차지한다. 말레이시아에서 집적회로(IC) 설계 및 개발 기업이 가장 많은 지역으로 ‘동양의 실리콘밸리’로 통한다.
페낭의 반도체 조립·테스트·패키징(ATP) 산업은 1970년대 초부터 시작돼 한국이나 대만보다 빨랐다. 페낭국제공항 근처에 있는 바얀레파스(Bayan Lepas, 인도네시아어로 ‘날아오르는 앵무새’라는 의미) 자유무역산업단지는 말레이시아 정부가 전자산업과 반도체산업의 외국인투자를 유치하기 위해 설립한 첫 번째 자유무역산업단지다. 1970년대 페낭국제공항을 확장한 것도 산업 발전을 지원하기 위해서였다.
 

▲ 말레이시아 페낭은 말레이시아에서 집적회로(IC) 설계 및 개발 기업이 가장 많은 지역으로 ‘동양의 실리콘밸리’로 통한다. 조지타운 언덕에서 바라본 페낭 시내 전경. 게티이미지

외자공장 즐비한 페낭 거리
이곳에는 공장 건물이 즐비하다. 미·중 합자기업 TF-AMD(通富超威) 공장 건너편에는 일본 전자부품 제조사 교세라(Kyocera) 공장이 있다. 높이 솟은 굴뚝마다 숫자 일련번호가 새겨져 있고 모두 질서 정연했다. 맞은편은 미국 하드디스크 제조사 웨스턴 디지털(Western Digital)이다.
바얀레파스에는 인텔과 마이크론 테크놀로지(Micron Technology) 등 미국 기업과 인피니언(Infineon), 보쉬(Bosch), 르네사스 일렉트로닉스(Renesas Electronics) 등 독일과 일본 기업, TFME(Tongfu Microelectronics)와 ASE(Advanced Semiconductor Engineering) 등 중국과 대만 반도체 기업, 이나리 애머트론(Inari Amertron), 비트록스(Vitrox) 등 말레이시아 현지 기업이 입주해 있다.
페낭주 투자유치국(Invest Penang)의 사무실도 이곳에 있다. “최근 ‘페낭 실리콘 디자인 @5㎞+’(Penang Silicon Design @5㎞+) 이니셔티브가 추진되고 있다. 바얀레파스 근처 5㎞를 집적회로(IC) 설계 및 과학기술 허브로 만드는 사업이다.” 루 리 리안 페낭주 투자유치국 대표는 “350개가 넘는 외국 기업이 페낭에 공장을 설립했고 대다수가 반도체와 전자 업종”이라며 “그중 중국 기업이 50개가 넘는다”고 말했다.
말레이시아는 세계 6위의 반도체 수출국이자 10위의 전자·전기제품 수출국이다. 미국으로 수출하는 반도체의 23%를 생산한다. 말레이시아 반도체산업협회(MSIA)는 2021~2023년 반도체를 포함한 전자 및 전기 분야에서 2620억링깃(약 85조9333억원)을 유치했고 2000~2020년 20년 동안 누적 투자금액이 2160억링깃이 넘는다고 밝혔다.
페낭이 고향인 안와르 이브라힘 말레이시아 총리는 2022년 취임 후 경제성장에 주력했고 특히 반도체 산업에 집중했다. 2024년 5월 말레이시아 정부는 ‘국가반도체전략’(NSS)을 발표해 250억링깃이 넘는 재정을 투입하고 맞춤형 장려 정책을 통해 반도체산업을 육성하고 외국 기술기업을 유치할 계획이다. 안와르 총리는 말레이시아가 전세계 반도체산업과 기술의 주요 참여자가 될 것이라고 말했다. 2024년 11월4일~7일 미국 대통령 선거가 치러진 특수한 시기에 안와르 총리는 중국을 방문했다. 이번 임기 중 세 번째 방문이었다. 그는 중국 반도체 기업과 적극적으로 접촉했고 화웨이 베이징연구소를 방문했다.
말레이시아 반도체산업이 발전하려면 지정학적 환경 변화가 가장 중요한 변수다. 미국이 중국의 과학기술 발전을 봉쇄하려는 지금의 상황은 지난 1980년대 미국과 일본의 무역 전쟁을 방불케 한다. 그때 한국과 대만은 과학기술산업 성장의 기회를 맞이했었다. 말레이시아 반도체산업은 오랫동안 패키징 및 테스트 등 부가가치가 낮은 후공정 단계에만 머물렀기 때문에 이번 기회를 붙잡아 반도체산업의 2차 부흥을 실현하길 기대하고 있다.
 

▲ 말레이시아는 세계 6위의 반도체 수출국이자 10위의 전자·전기제품 수출국이다. 페낭의 한 반도체 장비 생산시설에서 연구원들이 작업하고 있다. REUTERS

“지금이 황금 기회”
리우 친 통 말레이시아 투자통상산업부 부장관은 “지금이 황금 기회”라며 “페낭주와 근처에 있는 케다주 쿨림 지역의 반도체산업이 말레이시아의 경제 엔진이 될 것”이라고 말했다.
“지난 몇 달 동안 나와 우리 직원들은 거의 매주 중국에서 온 업계와 정부 단체를 맞이했다. 개인적으로 만나기도 했고 단체 회의도 진행했다. 며칠 전에는 중국 선전시 정부 관계자들이 다녀갔다.” 웡 시우 하이 말레이시아 반도체산업협회 회장은 이렇게 말했다.
72살인 웡 회장은 말레이시아 반도체 업계를 대표하는 인물로 인텔 페낭 공장에서 27년 동안 근무했다. 20년 전에는 인텔의 기술 및 제조 그룹 부사장이자 조립 및 테스트 부문 총괄 관리자로서 인텔의 중국 청두 공장 설립에 참여했었다.
한 선전시 반도체협회 관계자는 “협회의 일부 회원이 싱가포르에서 말레이시아로 이전했다”고 말했다. 미국과 중국의 기술 전쟁이 시작되자 중국 기업은 국제 금융과 항공 중심지인 싱가포르와 중국과 지리적으로 가까운 베트남으로 자본과 산업을 이전했다. 이 두 국가와 말레이시아를 묶어서 동남아 반도체 ‘3강’이라고 부른다. 하지만 최근 중국 반도체 업계는 말레이시아와 자주 교류하고 있다.
중국의 반도체 설계업체 헝신커지(HanSingTek)가 대표적 사례다. 이 회사는 2022년 싱가포르에 새로운 회사를 설립했다. 쑨즈린 헝신커지 사장은 2024년 11월8일 광둥성 주하이에서 열린 중국 반도체기업 국외 진출 포럼에서 “2018년 중국 반도체 산업이 성장하면서 동남아 지역으로 수요가 전달됐다”고 말했다. 여러 반도체 설계업체가 싱가포르를 동남아 진출을 위한 교두보로 삼았지만, 싱가포르는 시장이 작아서 점차 베트남과 말레이시아로 확장했다. 처음에는 주로 설계 기업이 진출했고 반도체 조립·테스트·패키징(ATP) 분야에서 누적된 강점을 살려 최근에는 이 분야 기업의 진출이 늘었다.
전세계 반도체 업계가 상승기를 맞이하고 특히 인공지능(AI)의 연산력 수요 급증이 추진력을 제공했다. 반도체산업 가치사슬은 설계와 제조, 조립·테스트·패키징(ATP)이 핵심이다. 가치사슬 상단에 있는 설계는 인력과 기술이 집중된 산업이고 부가가치가 가장 높다. 중간인 제조는 규모가 가장 크고 제조 공정의 선진화 수준에 따라 성장의 한계가 결정된다. 중국은 이미 반도체 제조 대국이지만 미국의 수출 제한으로 인해 제조 공정 기술을 자력으로 개발해야 하는 압박을 받고 있다.
 

▲ 말레이시아 페낭 자유무역산업단지는 인텔, 마이크론 테크놀로지, 인피니언 등 글로벌 반도체 기업의 공장이 자리잡고 있다. 페낭의 인텔 연구소. 인텔

험난해진 국외 진출의 길
조립·테스트·패키징(ATP)은 보통 노동력이 풍부하고 인건비가 낮은 지역으로 외주를 준다. 그러나 최근 첨단 패키징 기술이 급증하는 연산 능력 수요를 해결할 수 있는 핵심 요소가 되면서 집적회로 미세화 공정 개발이 정체되는 ‘포스트 무어의 법칙 시대’에서 반도체 기업이 승리할 수 있는 무기가 되었다. 그러자 주목하지 않았던 조립·테스트·패키징(ATP) 분야의 성장 공간과 미래 가치가 발굴되기 시작했다.
7~8년 동안 성장한 중국 반도체산업은 매출액이 2016년 1천억달러에서 2023년에는 1500억달러(약 221조2200억원)로 늘어나 전세계 비중이 30%로 확대됐다. 반도체 설계와 소재 분야에서도 기술 혁신과 국산화 속도를 높였다. 그러나 중국 반도체 기업이 걸어온 길을 돌아보면 이제 막 전반전이 시작된 상태다. 한 중국 대형 반도체 설계 기업 국제사업 책임자는 “회사가 말레이시아에 진출했지만 ‘국외 진출’이 쉽지 않았다. ‘사도적수’(四渡赤水, 중국 공산당 홍군의 장정 때 마오쩌둥이 국민당군의 추격을 뿌리치고자 구이저우성 츠수이(적수)를 네 번 건너게 한 작전)의 심정으로 준비해야 했다”라고 말했다.
그를 포함한 대다수 업계 관계자들은 반도체 기업이 국외로 나가는 이유로 무역장벽 때문에 어쩔 수 없이 추진하거나 내수 경쟁이 치열해 국외에서 시장을 확장해야 하는 상황을 꼽았다. 반도체는 원래 전략산업인데 복잡한 지정학적 요소가 추가되자 국외 진출의 길이 더욱 험난해졌다.
미국의 대선 결과가 확정된 후 중국의 과학기술과 경제성장을 억제하는 것이 미국 여야 ‘공동의 인식’이 됐다. 미국 민주당은 자국 반도체 기업의 이익을 보호하려고 중국의 반도체 선진공정 개발을 억제하는 등 선택적 전략을 추진했던 반면 도널드 트럼프 미국 대통령은 정책 방향을 가늠하기 어렵고 무차별적인 제재 수단을 동원할 가능성도 있다. 얼마 전에도 중국산 제품에 관세 60%를 징수하겠다고 공언했다. 그렇게 되면 중국 반도체산업 가치사슬 전체에 영향을 미치고 객관적으로도 중국 기업이 국외 진출을 서둘러야 하는 이유가 늘어날 것이다.
트럼프가 당선된 후 백악관에 다시 입성하기 전까지 짧은 기간 동안 동남아 지역에 관한 관심이 커졌고, 미국과 중국 기술기업에 이 지역이 갖는 전략적 의미가 중요해졌다. 분명한 것은 반도체 공급망 분업의 국제화, 분산화는 이미 되돌릴 수 없는 흐름이 되었다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 2024년 11월13일 일본 도쿄에서 진행한 기자회견에서 “반드시 공급망을 강화해야 한다”고 강조했고 생산기지 분산의 필요성을 언급했다.
동남아는 중국 반도체산업이 세계로 이어지는 중요한 통로지만 유럽과 미국의 대기업이 오래전에 진출했고 최근에도 투자를 늘려서 중국 기업은 후발주자에 속한다. 말레이시아는 중국이 자본과 기술, 인력, 생산능력까지 이전하길 바라지만 미·중 관계의 틈새에서 이익을 취하되 위험은 피할 수 있는 균형 공간을 확보하길 원한다. 페낭은 그 가능성을 검증하는 시험장이다.

공급망 확대 정책 추진
웡 시우 하이 회장은 “말레이시아에 진출한 유럽과 미국 반도체 기업은 신중한 편이다. 이는 물론 앞으로 제품이 미국의 관심을 받을 것인지에 따라 결정될 것”이라고 말했다.
“중국 기업의 회복탄력성을 무시하면 안 된다.” 상하이에 있는 반도체 설계 기업 관계자는 말레이시아와 싱가포르, 베트남은 물론 중동과 멕시코, 미국, 캐나다에서도 중국 반도체 기업은 전세계에 진출해서 성장하고자 노력하고 있다고 말했다.
“베트남에 가서 반도체산업의 수준을 확인해야 한다. 그리고 말레이시아가 얼마나 빠른 속도로 추진해야 하는지도 평가해야 한다.” 2024년 11월5일 페낭에서 열린 국제 반도체 고위급 포럼(ISES)에서 만난 웡 회장은 이렇게 말했다.
포럼이 열린 날이 마침 미국 대선 투표일이었고 유럽과 미국, 말레이시아, 중국에서 온 반도체 기업 임원들은 미국 대선 이후 업계의 방향을 두고 열띤 토론을 벌였다. 현장에 있던 참석자들은 대부분 트럼프의 재집권이 동남아에 새로운 기회를 가져올 것으로 예상했다.
동남아는 여러 국가로 구성된 다원화 지역이고 단일 시장이 아니다. 각국은 지금의 복잡한 지정학적 흐름을 주시하고 있다. 반도체 ‘3강’인 싱가포르, 말레이시아, 베트남은 특히 관계가 미묘해 산업 생태계에서 서로 의존하고 공존을 추구하고 있지만 경쟁도 날로 치열해지고 있다.
“과거에는 싱가포르와 경쟁 관계라고 생각했는데 지금은 생각이 점차 바뀌어 싱가포르와 상호보완적인 협력관계를 만들어야 한다고 생각한다.” 비노선 툴리시나잔 말레이시아 투자진흥청(MIDA) 싱가포르 사무처 주임은 이렇게 말했다. 그는 “매주 금요일마다 싱가포르 경제개발청(EDB) 지인과 만나 즐거운 시간을 보낸다”고 웃으며 말했다.
사모운용회사 허우포투자의 린쓰한 파트너 겸 공동대표는 “많은 중국 반도체 기업이 동남아의 다원화된 경제가 갖는 독특한 강점을 전략적으로 이용해 상업적 기회를 얻어내려는 계획을 세우고 있다”고 말했다. 그는 “싱가포르는 세계 최고 수준의 기반시설과 완벽한 법률과 제도, 수많은 국제적 인재를 갖고 있고 말레이시아는 성숙하고 규모가 큰 반도체산업과 엔지니어 자원이 있고 정부가 산업 가치사슬 고도화를 추진하고 있다”고 덧붙였다.
베트남에서는 수많은 젊은 소프트웨어 엔지니어가 능력을 개발하고 있고 많은 다국적기업이 연구개발센터를 설립했다. 이들 국가의 중앙정부는 물론 지방정부까지 자본과 인재 유치를 위해 경쟁하지만 동시에 적극적으로 협력하기도 한다.

세계 각지로 업무 분산
우정 선전시 반도체산업협회 감사는 구체적인 지역 선택 기준을 설명했다. 반도체 설계회사는 보통 인력과 경영 환경을 생각해서 싱가포르를 선호하고 말레이시아는 반도체 공급망을 갖추고 있고 여러 해 동안 조립·테스트·패키징(ATP) 분야에서 경험을 축적했으며 설계와 웨이퍼 제조, 장비, 소재 분야도 발전해서 중국 기업이 현지 공급망에 진입할 수 있다. 베트남은 고객사를 따라 움직이는 사례가 많다. 삼성과 폭스콘, 비야디(BYD) 등 고객사가 베트남에서 투자를 확대하고 있어 공급업체도 따라가 새로운 시장을 찾아야 한다.
‘트럼프 2기’ 이후 가뜩이나 불안정한 반도체산업에 불확실성이 커질 것이 분명하다. 그전에도 미국은 중국에 대한 봉쇄를 멈추지 않았다. 2024년 10월 하순 중국 국내의 여러 반도체 설계 기업은 대만의 파운드리 TSMC로부터 7나노미터(㎚) 이하 공정의 AI 칩을 공급할 수 없을 것이라고 통보받았다. 여러 중국 반도체 업계 관계자는 미국 대선 덕분에 새로운 규제 발표가 지연됐지만 언제든 발표될 수 있고 업계는 이미 각오하고 있다면서 국외 진출의 필요성이 더 커졌다고 말했다.
“기업이 세계 각지로 업무를 분산할 필요가 있다.” 미국 반도체 대기업 글로벌파운드리(GlobalFoundries)의 인도 및 말레이시아 운영 담당 시니어 디렉터 이본 케일은 반도체 업계에서 소재와 제조, 공장 설립 등 여러 방면의 비용이 계속해서 상승했다고 지적했다. 그는 또 지정학적 요인 때문에 온쇼어 아웃소싱(Onshore Outsourcing, 국내업체에 업무를 맡기는 것)과 오프쇼어 아웃소싱(Offshore Outsourcing, 국외업체에 업무를 맡기는 것), 프렌드쇼어링(Friendshoring, 기업활동 일부를 우방국으로 이전하는 전략) 등 다양한 용역 형태가 나타나서 기업이 세계 각지로 사업을 분산해 지속성과 안정성을 보장해야 한다고 지적했다.

ⓒ 財新週刊 2024년 제47호
出海“造芯”

번역 유인영 위원